上周五以来，美国大型银行业绩相继报告了喜忧参半的业绩。这是自3月中旬硅谷银行闭以来，美国银行业第一个完整的季度业绩。在经历了春季银行业危机之后，4月和5月的美国政府债务上限僵局也反映在了业绩中。

银行巨头利润强劲

尽管经历逆风，但是利率上升为银行业带来了强于预期的业绩。美国银行、摩根大通和花旗集团净利息收入超出预期，并上调了全年指引，净利息收入的增长正推动银行业巨头的利润接近创纪录水平。

美国最大的三家银行上周五公布，上季度利润累计达到223亿美元，较去年同期大幅增长。美国最大的银行摩根大通以145亿美元的利润领跑，这得益于贷款和信用卡交易等几乎全面的增长。富国银行当季收入49亿美元，花旗集团当季收入29亿美元，都高于分析师的预期。

美国几家大型银行表示，利率上升帮助提振第二季度利润，股价应声上涨，但消费者支出回落，贷款增长放缓以及存款成本上升可能令银行业前景蒙阴，投行业务复苏的迹象也推动股价上涨。

净息差收入改善

部分大型银行第二季度利润飙升，因为利率上升继续成为美国许多大型银行的推动力。美银第二季度的净利息收益(NII)跃升14%至141.6亿美元，并预计全年NII将增长约8%，达到约570亿美元。纽约梅隆银行的NII猛增33%至11亿美元，也超出分析师预期。

但值得关注的现象是：净息差环比已经收缩。摩根大通的净息差从2.63%降至2.62%，富国银行的净息差从3.2%降至3.09%。在监管要求下，银行用于放贷和收回资本的资本将减少，从而导致银行业面临潜在的压力。

美国银行信贷的年增长率已降至10年来的低点，而且很可能在不久之后转为负增长。在最新的报告中，部分银行列出了一系列风险，包括消费者正在耗尽他们的现金缓冲，以及通货膨胀率居高不下。

贷款规模出现下降

美联储的数据显示，银行发放的商业和工业贷款规模已连续五个月下降，从1月份2.85万亿美元的峰值降至2.76万亿美元。S&P Global的数据显示，资产规模在100亿美元以下的银行第一季度贷款增速最弱，从上一季度的3.0%降至1.3%。

表明在美联储加息的推动下，利率上升，存款利率的上升速度相对于联邦基金平均利率的上升速度有所加快，因此申请新贷款的消费者减少。上周五公布财报的银行存款成本均大幅飙升，平均而言，有息存款利率比第一季度高出约五分之一。

而且随着还美联储还有两次的加息可能，因此利率还会进一步上升，更高的利率可能会在2023年剩下的时间里带来长期的信贷紧缩和贷款申请的持续下降。但是随着加息接近尾声，市场同样期待信贷活动会随之恢复，并带来活跃的股市交易情绪。